我们来看看余额宝收益率的历史走势。在2013年到2015年这个时期，余额宝的七日年化收益率经常在5%到7%之间，有时候甚至能到8%多。这个收益率在当时确实很吸引人，比银行的活期存款利息高多了。银行活期存款的利息一般只有0.3%到0.35%，和余额宝一比完全没有竞争力。所以那个时期，很多人把闲钱都转到了余额宝。
但从2015年以后，余额宝的收益率就开始逐年下降。到了2018年左右，七日年化收益率已经降到了3%到4%的水平。到了2020年，又降到了2%到3%。现在2026年，如果我们去看余额宝的收益率，那已经更低了，大概在1.5%到2%之间。这意味着什么呢？这意味着如果你有100万块放在余额宝里面，一年的利息大概也就是1.5万到2万块。而如果你把这100万放在银行的定期存款里，比如存3年期，利息可能还要多一些。
余额宝收益率下降的原因是什么呢？主要有两个方面。第一个方面是市场整体的利率水平在下降。这不是余额宝特有的现象，而是整个金融市场都在经历的事情。从2015年以后，整个经济的增长速度在放缓，市场的整体利率水平也在下降。货币基金的收益主要来自于短期利率，短期利率下降了，货币基金的收益自然也就跟着下来了。
第二个方面是余额宝本身的规模变得特别大。余额宝越来越受欢迎，用户越来越多，规模也越来越大。到了现在，余额宝管理的资金已经达到了几千亿块。这么大的规模，意味着余额宝需要投资的资产也非常庞大。而能够投资的优质资产是有限的。为了容纳这么庞大的资金，余额宝的投资范围不得不扩大，投资一些收益相对较低的资产。这样平均下来，收益率自然就降低了。
从纯收益的角度来看，现在钱放在余额宝已经不是最优选择了。我们来具体算一笔账。假设你有50万块闲钱，这50万块钱你计划在3年内不用。如果你把这50万放在余额宝，按照现在1.5%的收益率，3年的总利息大概是2.25万块。如果你把这50万存在银行的3年期定期存款里，利率大概在3%左右，3年的总利息就是4.5万块。两者相比，银行定期存款能多赚我们2.25万块。这就是一个比较明显的差距。
有人可能会说，银行定期存款有风险啊。其实这样想就有点过度担心了。银行定期存款在我们国家是有存款保险制度保护的。这个制度规定，每一个储户在每一家银行，最高可以获得50万块的保险保障。也就是说，只要你的定期存款不超过50万，就完全没有风险。即使是超过50万，也只是超出部分没有保险保障，基础部分仍然是安全的。而且我们国家的银行系统是非常稳定的，真正出现问题的情况基本上没有。
余额宝的风险虽然也很低，但是作为一个基金产品，它的风险理论上是比银行定期存款要高一点的。虽然实际上余额宝几乎从来没有出现过问题，但从制度设计的角度来说，货币基金的风险高于定期存款。既然风险高，收益反而低，这就很难说有什么吸引力了。
我们再从流动性的角度来看。余额宝最大的优势就是流动性特别好。你什么时候需要钱，都可以随时提出来，而且通常第二天就能到账。银行定期存款如果需要提前支取，就会损失大部分的利息。这就是余额宝的一个优势。如果你不能确定自己在这段时间内会不会用到这笔钱，那余额宝可能还是一个合理的选择。但如果你能够确定这笔钱在接下来的3年内不需要用，那为什么不选择定期存款呢？
还有一个我们要考虑的因素，就是资金的规模。如果我们的闲钱比较多，余额宝的低收益就成了一个比较大的问题。我们来看这样一个例子。如果一个人有500万块的闲钱放在余额宝，按照现在1.5%的收益率，一年的利息大概是7.5万块。如果把这500万存在银行定期存款里，按照3%的利率，一年的利息大概是15万块。两者的差距就达到了7.5万块。这对于有大额闲钱的人来说，已经是一个比较可观的损失了。
对于小额的闲钱，情况会有所不同。比如你只有1万块闲钱，按照1.5%和3%的收益率来算，一年的差额也就是150块。这样的差额对于大多数人来说可能不是特别在意。而且余额宝的流动性优势在这时候就显得比较重要了。如果这1万块钱随时可能被用到，那还是放在余额宝里更方便一些。
我们还要考虑一个问题，就是通货膨胀。近几年的通货膨胀率大概在2%到3%之间。这意味着什么呢？这意味着如果你的钱只是放在那里获得1.5%的收益，实际上购买力是在下降的。你的钱虽然在数字上增加了，但实际的价值反而在缩水。这就是为什么我们常常听到"钱贬值"这样的说法。在这样的情况下，选择更高收益的投资方式就变得特别重要。
有人可能会问，既然余额宝的收益这么低，为什么还有这么多人继续使用呢？答案很简单。第一，很多老用户都是在原来的基础上继续使用，没有去重新评估。他们觉得反正已经用了这么多年，也就继续放在那里。第二，确实有人是因为流动性的需要而使用余额宝。他们的钱可能随时会用到，所以宁愿要求流动性也不要求高收益。第三，有些人对投资理财的认识还不够，不知道有更好的选择。第四，也有一些人是把余额宝当作一个零钱包来用的，放的都是临时的闲钱，不是长期的储蓄。
但是对于那些有相对充裕的闲钱，并且在一段时间内不需要用到这些钱的人来说，我们的建议就是要认真考虑一下。是不是还要把大额资金继续放在余额宝里？也许选择银行定期存款或者其他的理财产品会更划算。
我们这里还要特别提一下的是，除了余额宝，市场上还有很多其他的货币基金。有些货币基金的收益率确实比余额宝要高一些。如果你非要选择货币基金，那也可以去比较一下不同基金的收益率，选择收益更高的。但是总体来说，现在货币基金的收益率都比较低，不是一个特别理想的理财选择。
还有一个问题我们要澄清。那就是余额宝虽然收益低，但它也有一个很大的优点，就是安全性和稳定性都很好。它不会因为市场波动而导致本金损失，这一点确实比股票或者其他高风险的投资产品要好。所以我们不是说不要用余额宝，而是说要根据自己的具体情况来选择。
对于那些工作不太稳定，或者经常需要用到紧急资金的人来说，保留一部分钱在余额宝或者其他高流动性的产品里是很有必要的。我们的建议是，可以留下3到6个月的生活费在余额宝里，作为一个应急基金。剩下的相对充裕的闲钱，就可以考虑选择更高收益的投资方式。
总的来说，现在把大额资金放在余额宝里面，从收益的角度来看已经不太划算了。收益太低，还不如存银行定期存款。但是从流动性的角度来看，余额宝仍然是一个不错的选择。我们要做的就是根据自己的实际情况，合理地分配自己的闲钱。该放在高流动性产品里的放在那里，该放在定期产品里的放在定期产品里，这样才能让自己的资金得到最好的利用。
我们的朋友后来经过这样的分析，决定把在余额宝里的50万块中的30万块转到了银行定期存款。剩下的20万块还是放在余额宝里，作为应急资金。这样的安排既保证了一部分流动性，又提高了另一部分资金的收益。按照现在的利率水平，这样调整以后，他每年能多赚到将近5000块的利息。看起来不多，但是这样坚持下去，几年以后就会有比较可观的差异了。
如果你现在也是余额宝的使用者，不妨检查一下自己的情况。看看自己在余额宝里放了多少钱，这些钱是不是真的需要保持那么高的流动性。如果不需要，那就可以考虑调整一下。这样的调整虽然看起来是一个小决定，但是长期来看会对你的财务状况产生实实在在的影响。你现在的情况怎么样？你的闲钱是放在余额宝还是其他的地方？如果你有过这方面的经历或者想法，欢迎在下方留言分享。
温馨提示：以上内容资料、素材均来源于网络，本文作者无意针对，影射任何现实国家，政体，组织，种族，个人。相关数据，理论考证皆来源于网络资料，以上内容并不代表本文作者赞同文章中的律法，规则，观点，行为以及对相关资料的真实性负责。以上文章仅供参考，具体信息还是以官方通告为准。本文作者就以上或相关所产生的任何问题概不负责，亦不承担任何直接与间接的法律责任。